Δεν υπήρξαν πολλά για να φτιάξουμε φήμες στην Wall Street τον τελευταίο καιρό όταν πρόκειται για τα κέρδη των κατασκευαστών Android. Η HTC και η Motorola έχουν εκδώσει σχετικά απογοητευτικά τριμηνιαία αποτελέσματα για αρκετό καιρό για να ενοχλούν την επενδυτική κοινότητα. Στην περίπτωση της Motorola, το μεγάλο GOOG έρχεται στη διάθεσή τους ούτως ή άλλως. Η Motorola δεν πραγματοποίησε καν τηλεδιάσκεψη για να συζητήσει το τελευταίο τρίμηνο της (λόγω της συμφωνίας Google, είπε). Παίρνουν αφομοίωση στην Google, εκτός αν κάτι συμβαίνει με τη συγχώνευση. Αλλά το HTC εξακολουθεί να είναι ένα σχεδόν τέλειο καθαρό παιχνίδι στην αγορά Android smartphone. Ναι, υποστηρίζουν και τα Windows Phone, αλλά σχεδόν όλο τον όγκο βρίσκεται στο Android αυτή τη στιγμή και νομίζω ότι είναι ασφαλές να συνεχιστεί αυτό το 2012.
Έτσι, τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές και τους καταναλωτές;
Νομίζω ότι οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι οι πωλητές Android δεν έχουν μεγάλη δυνατότητα να διαφοροποιήσουν το λογισμικό. Ειδικά με την κυκλοφορία του ICS, τα χαρακτηριστικά και οι δυνατότητες του λειτουργικού συστήματος είναι πολύ βελτιωμένα και υπάρχει λιγότερη ανάγκη για τους πωλητές να μπλοκάρουν με κάτι που είναι ήδη πολύ καλό.
Αυτό αφήνει τους προμηθευτές να ανταγωνίζονται στο υλικό. Και ακόμη και εκεί, είναι μια πρόκληση. Το μεγαλύτερο μέρος του όγκου είναι για τον ίδιο παλαιό τύπο φύλλου γυαλιού που έχουμε όλοι αναπτυχθεί για να αγαπήσουμε από την κυκλοφορία του iPhone το 2007. Επομένως βλέπουμε τους προμηθευτές να ανταγωνίζονται σε gigahertz, megapixels, ανάλυση οθόνης, μέγεθος, milliAmp ώρες και ούτω καθεξής.
Και φυσικά ανταγωνίζονται στην τιμή. Όλοι οι μεγάλοι πωλητές Android κάνουν καλό υλικό και οι μεταφορείς ενδιαφέρονται φυσικά να μειώσουν τις επιδοτήσεις σε αυτούς τους μικρούς υπολογιστές. Ιδιαίτερα εκείνοι που υποφέρουν από τις τεράστιες επιδοτήσεις που εφαρμόζονται στα iPhones. Το iPhone 4S, για παράδειγμα, πιστεύεται ότι κοστίζει τους μεταφορείς περισσότερο από $ 600, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει μια τεράστια επιδότηση ύψους $ 400 για μια συσκευή που μεταφέρει τον μεταφορέα σε σύμβαση διάρκειας δύο ετών. (Κάτι που αναφέρθηκε στο Sprint στα κέρδη του καλεί την Τετάρτη.) Η Apple κάνει τα χρήματα. Οι μεταφορείς απλώς τους βοηθούν να το κάνουν. Έτσι, η κοινότητα πωλητών Android βρίσκεται υπό τεράστια πίεση για να μειώσει το κόστος, και αυτό σημαίνει λιγότερα δολάρια κέρδους στα τελευταία τηλέφωνα.
Η χειροτέρευση των ζημιών για τα HTC και Motorola (και άλλα) είναι η ανάγκη να καταπολεμήσουμε τη Samsung, έναν κάθετα ολοκληρωμένο πωλητή, ο οποίος συμβαίνει ακριβώς να κάνει τις δικές του οθόνες, τη μνήμη και τους επεξεργαστές exynos. (Παράλληλα με τη διαφοροποίηση στον χώρο των ηλεκτρονικών.) Η κάθετη ολοκλήρωση επιτρέπει συχνά στους πωλητές να παράγουν σε χαμηλότερη τιμή ή τουλάχιστον την ψευδαίσθηση της χαμηλότερης τιμής ανάλογα με την εσωτερική εταιρική λογιστική.
Η πεποίθησή μου είναι ότι έχουμε περάσει από τη μεγάλη καινοτόμο περίοδο στην αγορά των smartphone. Η RIM πήρε τα πράγματα ενδιαφέροντα με τη σειρά BlackBerry που εστιάζει στο QWERTY. Στη συνέχεια, το iPhone άλλαξε το παιχνίδι εντελώς, και τελικά το Android έφερε έναν πολύ απαραίτητο ανταγωνισμό και, φυσικά, το άνοιγμα.
Η μάχη υλικού τώρα αφορά το κόστος. Οι πωλητές Android δεν είναι πιθανώς ο καλύτερος τρόπος να παίξετε την τάση. Σε έναν πόλεμο, άνθρωποι και στις δύο πλευρές του αγώνα πεθαίνουν. Αλλά οι αντιπρόσωποι όπλων κερδίζουν χρήματα.
Ο καλός μου φίλος, Ed Zabitsky από την ACI Research και συνδιοργανωτής της Mobile Nations Stock Talk, με εκπαιδεύει για το τι ακριβώς συμβαίνει σε αυτή την αλυσίδα εφοδιασμού. Το βρίσκω συναρπαστικό. Σίγουρα θα μιλήσουμε γι 'αυτό στο επόμενο ζωντανό podcast.
Αυτό σημαίνει ότι οι περισσότεροι πωλητές Android είναι καταδικασμένοι; Οχι φυσικά όχι. Σημαίνει απλώς ότι οι άνθρωποι που ανταγωνίζονται στο υλικό είναι πιθανόν προορισμένοι να κερδίσουν το είδος των περιθωρίων που κάνουν οι πωλητές PC. Υπάρχει πάντα ένα κέρδος που πρέπει να γίνει από κάποιον, ακόμη και αν είναι λεπτό. Όσο υπάρχει ζήτηση για smartphones Android, θα υπάρχουν αρκετές εταιρείες που μπορούν να περάσουν από τα λεπτά περιθώρια για να τα κάνουν. Η χρηματιστηριακή αγορά θα εκτιμήσει τις εταιρείες αυτές με τον τρόπο που θα πρέπει να αποτιμώνται μακροπρόθεσμα.
Πρέπει να ανησυχούν οι καταναλωτές; Οχι. Όχι περισσότερο από ό, τι ανησυχούν για τους κατασκευαστές κουτιών PC που εξαφανίζονται. Υπάρχουν πάντα αρκετοί ανταγωνιστές για να καλύψουν τις ανάγκες μας.
